2014年05月21日

苏大维格拟694亿元并购反光材料生产商华日升

  (300331)5月16日早间披露重组预案,拟分别向建金投资、华日升投资、沿海基金、万载率然发行股份及支付现金的方式购买其持有的常州华日升反光材料股份有限公司(以下简称“华日升”)的100%股权。

  截至评估基准日2015年12月31日,华日升全部股东权益评估值为6.94亿元,增值率383%。根据苏大维格与交易对方建金投资、华日升投资、沿海基金、万载率然4位交易对方签署的《购买资产暨业绩补偿协议》,将以现金支付2.78亿元,剩余的4.16亿元以发行股份的方式支付,发行股份的价格为20.80元/股,共计发行2002万股。

  同时,苏大维格拟采用定价发行的方式向中邮基金、江西和君、东吴证券、深圳快付、太和东方非公开发行股票募集配套资金,配套资金总额不超过6.88亿元,在扣除中介机构费用和其他发行费用后用于支付本次交易的现金对价、微棱镜型反光材料产业化项目和补充流动资金。

  本次交易完成后,陈林森直接持有苏大维格21.01%,通过东吴证券管理的苏大1号资管计划间接持有苏大维格1.01%,共计持有公司22.02%股份, 仍为控股股东及实际控制人。

  资料显示,华日升主营业务为反光材料及反光制品的研发、生产及销售。反光材料行业 是多学科交叉、知识密集、资金密集型的高新技术产业。反光材料主要应用于道基础设施、机动车行业、非机动车、通信电力、职业防护服装、高速公等多个领域。机动车和公标志标牌是使用量最大两个下游的行业。目前,我国先后出台了一系列支持反光材料发展的政策。

  华日升在车身反光标识领域具有广泛的知名度,“通明”品牌被认定为中国 驰名商标,并被中集集团、长城汽车、东风汽车、江淮汽车、南京汽车集团、中 国重汽集团、黑豹、福田等多家知名汽车企业所使用。

  从财务数据看,根据华日升2015年经审计的财务数据,其营业收入为3.14亿元,相当于同期上市公司营业收入的86%;净利润为3059.81万元,相当于同期上市公司归属于母公司股东净利润的 319%。

  同时,建金投资、华日升投资、沿海基金、万载率然共同承诺华日升2016年度、2017 年度及2018年度实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于4488万元、5900万元及7351万元,合计不低于1.77亿元。

  本次交易完成后,华日升成为苏大维格的全资子公司。苏大维格表示,本次交易将促进公司完善新材料行业的产业链,拓展新的市场细分领域,完成公司的业务布局和市场拓展,国内新材料行业高速发展的趋势。公司通过此次并购避免了拓展市场周期较长、投入较大的弊端,以及拓展失败的风险。

  苏大维格是微纳光学领域的优秀企业,华日升是反光材料领域的优秀企业,两者通过本次交易可以整合研发能力和销售渠道,填补国内新材料细分领域的空白, 强化在各自领域的地位,形成新材料领域的龙头企业。